Libra

Nuestra Estrategia

Un portafolio. Dos componentes de inversión complementarios.

Libra combina un portafolio de mercados públicos de largo plazo con estrategias activas de futuros basadas en reglas. La asignación entre ambos componentes se determina según los objetivos, el perfil de riesgo, las necesidades de liquidez y las restricciones de cada mandato.

Portafolio estratégico de mercados públicos

Una base de largo plazo construida con inversiones líquidas de Estados Unidos.

La base de largo plazo del portafolio
El componente estratégico se construye principalmente con ETF cotizados en Estados Unidos y acciones estadounidenses seleccionadas. Está diseñado para aportar exposición de largo plazo, liquidez y una base diversificada.
Cómo se seleccionan las inversiones
La selección puede apoyarse en investigación fundamental, condiciones de mercado y posiciones públicas de gestores experimentados. Libra evalúa cada posición de forma independiente según su función, liquidez, costo y contribución al riesgo total.
Qué puede incluir el portafolio
Según el mandato, el portafolio también puede mantener instrumentos de renta fija y efectivo.
Orientación de largo plazo
Diseñado para participar en el crecimiento de largo plazo de los mercados públicos con una estructura disciplinada.
Inversiones líquidas
Construido principalmente con ETF negociados en bolsa, acciones estadounidenses seleccionadas y otros instrumentos líquidos.
Selección independiente
Cada posición es evaluada por Libra y debe cumplir una función definida dentro del portafolio.

Estrategias sistemáticas de futuros

Un componente activo y cuantitativo gobernado por reglas predefinidas.

Dónde invierten las estrategias
Las estrategias utilizan futuros líquidos negociados en bolsa, principalmente sobre índices bursátiles estadounidenses, bonos del Tesoro, tasas de interés y divisas seleccionadas.
Cómo se toman las decisiones
Los modelos cuantitativos determinan cuándo entrar o salir, cuánto capital asignar y cuándo reducir la exposición.
Cómo se administran el riesgo y la exposición
Las estrategias pueden mantener posiciones largas o cortas bajo controles documentados de apalancamiento, concentración, margen, liquidez y drawdown.
El objetivo
El objetivo no es predecir cada movimiento del mercado, sino aplicar un proceso de decisión consistente y medible.
Decisiones basadas en reglas
Las entradas, salidas y tamaños de posición se determinan mediante reglas cuantitativas predefinidas.
Mercados de alta liquidez
Las estrategias se concentran en futuros negociados en bolsa con liquidez sustancial.
Exposición dinámica
La exposición puede aumentar, disminuir o alternar entre posiciones largas, cortas y reducidas según cambien las condiciones.

Cómo trabajan juntos los componentes

Un enfoque coordinado de capital y riesgo

Una base de largo plazo

El portafolio estratégico aporta la base de largo plazo mediante exposición diversificada a inversiones líquidas.

Un componente más dinámico

El componente sistemático añade una fuente activa de exposición que puede responder a cambios del mercado.

Gestionados como un solo portafolio

Ambos componentes se coordinan dentro de un portafolio y un marco agregado de riesgo.

Implementación flexible

El portafolio puede implementarse mediante la estructura de cuenta o nota de inversión aplicable al cliente.

Proceso de inversión

Respaldado por tecnología. Impulsado por investigación. Monitoreado continuamente.

1

Investigación

Evaluar datos de mercado, oportunidades y posibles fuentes de riesgo y retorno.

2

Validación

Probar estrategias y decisiones para evaluar robustez, consistencia y sensibilidad.

3

Construcción del portafolio

Definir exposiciones, tamaños de posición, liquidez y límites agregados de riesgo.

4

Implementación

Ejecutar el portafolio aprobado mediante la estructura aplicable.

5

Monitoreo

Monitorear posiciones, exposición, margen, liquidez, drawdown, calidad de datos y excepciones operativas.

Rendimiento de largo plazo: backtest y registro en vivo

Envision vs. retorno total de SPY | Enero de 2002 – agosto de 2026

Rendimiento histórico desde enero de 2002

Retorno total | NAV inicial = 100 | Observaciones mensuales | Aditivo sobre capital fijo, no compuesto

Envision 1319 SPY 377,7
Rendimiento histórico desde enero de 2002Índice NAV de Envision y SPY desde2002-01-01hasta2026-08-21. Escala lineal. Los retornos se acumulan sobre un capital inicial fijo y no se componen.050010002002200620102014201820222026ÍNDICE NAVBACKTESTEN VIVO

Escala lineal. Los retornos se acumulan sobre un capital inicial fijo y no se componen.

Backtest: 1 ene 2002 al 31 dic 2024 | Registro en vivo de la estrategia: 1 ene 2025 al 21 ago 2026.

Se aplicó un ajuste conservador al modelo. Retornos aditivos sobre capital fijo, no compuestos; comisión anual de gestión de 2,00% cobrada mensualmente y comisión de desempeño de 20,00%, sujeta a High-Water Mark y cristalizada trimestralmente.

Los resultados del backtest son hipotéticos y no representan el rendimiento de la Nota. El registro en vivo de la estrategia es anterior a la Serie LS182. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.